Впервые государственный флаг был принят в качестве национального решением Азербайджанской Демократической Республики от 9 ноября 1918 года. В апреле 1920 года после падения АДР и установления советской власти этот флаг был ликвидирован.

На основании решения Верховного Совета Нахчыванской Автономной Республики от 19 января 1990 года наш флаг был поднят над зданием Верховного Совета Нахчыванской АССР. И хотя данное решение через восемь дней было аннулировано Верховным Советом Азербайджанской ССР, 17 ноября 1990 года на сессии Верховного Совета Нахчыванской Автономной Республики под председательством Гейдара Алиева флаг АДР был принят в качестве Государственного флага автономной республики. Таким образом, по инициативе общенационального лидера Гейдара Алиева наш государственный флаг был восстановлен.

Верховный Совет Азербайджанской Республики, принявший 5 февраля 1991 года по настоянию общественности Закон о Государственном флаге, присвоил триколору Азербайджана статус государственного флага. После восстановления государственной независимости 18 октября того же года Азербайджанская Республика, объявившая себя преемницей Азербайджанской Демократической Республики, приняла ее государственные символы, в том числе флаг.

На основании распоряжения президента Азербайджана Ильхама Алиева ежегодно 9 ноября отмечается на государственном уровне как День Государственного флага.

На церемонии торжественного открытия Площади Государственного флага президент Ильхам Алиев сказал: «Наш флаг – наше сердце и душа. Сегодня повсеместно в Азербайджане развевается наш государственный флаг. Наш Государственный флаг, принятый после восстановления Азербайджаном государственной независимости, будет поднят и над нашими землями, находящимися сегодня под оккупацией. Наш флаг будет развеваться в Нагорном Карабахе, Ханкенди и Шуше».